شعار شركة بداية للتمويل
أعلنت شركة بداية للتمويل عن إطلاق برنامج صكوك رئيسية بقيمة مليار ريال، مع استهداف لإصدار أول بقيمة 200 مليون ريال.
وبيّنت الشركة في بيان لها أن البرنامج يهدف إلى تنويع مصادر التمويل، وتعزيز هيكل رأس المال، بالإضافة إلى دعم توسعها في منتجات التمويل.
كما أشارت إلى أن البرنامج يتيح لها الاستفادة من السيولة المتاحة في السوق المحلية، وتعزيز حضورها في أسواق الدين، مع توضيح أن حصيلة الإصدار ستُستخدم في الأغراض العامة للشركة، مما يدعم خطط النمو المستقبلية.
|
تفاصيل برنامج صكوك شركة بداية للتمويل والإصدار الأول
| |
|
الجهة المصدرة
|
شركة بداية للتمويل
|
|
التصنيف الائتماني
|
وكالة فيتش – BBB على المقياس المحلي
|
|
العملة
|
الريال السعودي
|
|
القيمة الاسمية الإجمالية للصكوك
|
1 مليار ريال
|
|
حجم الإصدار المستهدف
|
200 مليون ريال
|
|
نوع الطرح
|
طرح عام مدرج ومتداول في السوق المالية السعودية
|
|
فئات المستثمرين المستهدفين
|
الأفراد والشركات
|
|
الحد الأقصى لعدد الصكوك التي يمكن الاكتتاب فيها
|
1,000,000 صك
|
|
الحد الأقصى لقيمة الصكوك التي يمكن الاكتتاب فيها
|
1,000,000,000 ريال سعودي
|
|
الحد الأدنى لعدد الصكوك التي يمكن الاكتتاب فيها
|
5 صكوك
|
|
الحد الأدنى لقيمة الصكوك التي يمكن الاكتتاب فيها
|
5,000 ريال سعودي
|
|
فترة الطرح
|
8 إلى 10 مارس 2026
|
|
معدل الربح السنوي
|
%7.1 مزكاة
|
|
الاستحقاق
|
3 سنوات
|
|
توزيعات الأرباح
|
ربع سنويًا
|
|
مدراء الترتيب والمستشارون الماليون
|
شركة تأثير المالية (Impact46) وشركة ميرشنتس كابيتال (Merchants Capital)
|
|
المتعامل
|
مشاركة المالية
|
|
الجهات المستلمة
|
الأهلي المالية – الراجحي المالية – الجزيرة كابيتال – يقين المالية – الخبير المالية – دراية المالية – بي إس إف كابيتال – ارات المالية – الاستثمار كابيتال – البلاد المالية – صكوك المالية – مشاركة المالية – العربي المالية – الرياض المالية – الإنماء المالية – إي اف جي هيرميس – الأول للاستثمار
|
كما أوضحت بداية للتمويل في نشرة الإصدار ، أن المرحلة القادمة تركز على توسيع نطاق أنشطتها التمويلية، وتنويع مصادر الدخل، بما يتماشى مع تطورات القطاع المالي، ويسهم في تعزيز الشمول المالي.
حيث أن المرحلة المقبلة تركز على إطلاق منتجات عبر منصة رقمية متكاملة تدعم سرعة الإنجاز وتحسين تجربة العميل.
وأوضحت الشركة أنها قدّمت مطلع عام 2024 طلبًا إلى البنك المركزي السعودي لإضافة الأنشطة التمويلية الجديدة، وحصلت الشركة في يوليو 2025 على موافقة البنك المركزي على تعديل ترخيصها لتقديم هذه المنتجات، على أن يتم إطلاقها تدريجيًا خلال الفترة من النصف الأول 2026 وحتى النصف الأول 2027، وفق متطلبات الجاهزية التنظيمية.
وإلى جانب ذلك، تواصل بداية للتمويل التركيز على المنتجات ذات هوامش الربحية الأعلى، ورفع كفاءة إدارة المخاطر، مع تطبيق نهج انتقائي في منح التمويل، مما يدعم تنويع المحفظة وتحسين جودة التدفقات النقدية.
وقد بلغ إجمالي محفظة التمويل لدى الشركة بنهاية الربع الثالث 2025 أكثر من 2.47 مليار ريال وفقًا للتقارير المالية المنشورة على موقع الشركة، موزعة بين منتجات الإجارة والمرابحة ضمن التمويل العقاري السكني والتجاري وتمويل الشركات، حيث شكلت محفظة عقود الإجارة نحو 1.68 مليار ريال، فيما بلغت محفظة عقود المرابحة نحو 798 مليون ريال.
وأكدت بداية للتمويل أن هيكل إيراداتها يستند إلى مجموعة متنوعة من المصادر التي تدعم أدائها المالي، وتساهم في تحقيق النمو المستدام، وتشمل هذه المصادر عقود الإجارة للأفراد، والمرابحة للشركات، والرسوم، والخدمات، بالإضافة إلى مكاسب بيع المحافظ.
|
مصادر إيرادات الشركة – مليون ريال (2023 – الربع الثالث 2025*)
|
| |||||
|
مصادر الايرادات
|
2023
|
النسبة من الإجمالي
|
2024
|
النسبة من الإجمالي
|
الربع الثالث 2025*
|
النسبة من الإجمالي
|
|
إيرادات عقود الإجارة
|
181.8
|
%85.7
|
199.3
|
%74.4
|
188.7
|
%61.1
|
|
إيرادات مرابحة
|
3.3
|
%1.6
|
27.3
|
%10.2
|
67.8
|
%22.0
|
|
إيرادات أتعاب
|
9.3
|
%4.4
|
12.5
|
%4.7
|
16.6
|
%5.4
|
|
إيرادات خدمات
|
11.9
|
%5.6
|
12.9
|
%4.8
|
13.0
|
%4.2
|
|
مكاسب من بيع محفظة
|
5.8
|
%2.7
|
15.8
|
%5.9
|
22.5
|
%7.3
|
|
إجمالي الإيرادات
|
212.2
|
|
267.9
|
|
308.6
|
|
*الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي
وسجلت بداية نموًا مستمرًا في إيراداتها مدعومًا بتوسع محفظة التمويل، إذ ارتفعت الإيرادات الإجمالية بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 20.6% خلال الفترة من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي.
بلغت إيرادات الإجارة 188.7 مليون ريال سعودي في الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي.
وساهمت إيرادات الإجارة بنسبة 61.1 % من إجمالي إيرادات الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بنسبة 74.4 % في عام 2024.
وفي عام 2023، أدرجت بداية للتمويل عقود المرابحة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ضمن منتجاتها، مما أدى إلى تحقيق إيرادات بقيمة 3.3 مليون ريال، ما يمثل نسبة 1.6% من إجمالي الإيرادات، وقد زادت إيرادات المرابحة في الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي لتسجل 20.5 ضعفًا، وبقيمة 67.8 مليون ريال.
وسجلت إيرادات الإجارة معدل انخفاض في الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي بنسبة (5.3%) بعام 2024، وذلك نتيجة لزيادة بيع محافظ عقود الإجارة للشركة السعودية لإعادة التمويل العقاري (SRC).
في المقابل، ارتفعت إيرادات المرابحة بالربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي إلى نحو 67.8 مليون ريال، بنسبة نمو بلغت 148.4% مقارنة بعام 2024، مما يشير إلى تزايد الإقبال على المنتج واستمرارية النمو في محفظة التمويل.
|
أبرز المؤشرات المالية
| ||||
|
البند
|
2022
|
2023
|
2024
|
الربع الثالث
2025
|
|
نمو الإيرادات
|
%0.3
|
%16.7
|
%26.3
|
*%15.2
|
|
هامش صافي الربح
|
%7.8
|
(%21.4)
|
%0.3
|
%6.5
|
|
محفظة التمويل (مليار ريال)
|
2.6
|
2.7
|
2.6
|
2.5
|
|
عائد المحفظة التمويلية
|
%6.2
|
%7.0
|
%8.6
|
%10.2
|
*أيرادات الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي
وشهدت الشركة تطورًا ملحوظًا في عدد من المؤشرات المالية خلال السنوات الأخيرة، حيث ارتفع نمو الإيرادات من 0.3% في عام 2022 إلى 16.7% في عام 2023، ثم تسارع إلى 26.3% في عام 2024، قبل أن يسجل 15.2% في الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي.
وعلى مستوى هامش صافي الربح، فقد بلغ 7.8% في عام 2022، قبل أن يتراجع إلى سالب 21.4% في عام 2023، ثم تحسن تدريجيًا ليصل إلى 0.3% في عام 2024، ليرتفع إلى 9.6% في الربع الثالث من عام 2025.
وفيما يتعلق بنشاط التمويل، بلغت محفظة التمويل نحو 2.6 مليار ريال في عام 2022، وارتفعت إلى 2.7 مليار ريال في عام 2023، قبل أن تستقر عند 2.6 مليار ريال في عام 2024، و 2.5 مليار ريال بنهاية الربع الثالث من عام 2025.
وفي المقابل، شهد عائد المحفظة التمويلية تحسنًا متواصلًا، حيث ارتفع من 6.2% في عام 2022 إلى 7.0% في عام 2023، ثم إلى 8.6% في عام 2024، ليصل إلى 10.2% في الربع الثالث من عام 2025 على أساس سنوي.
وأوضحت بداية للتمويل أن بيع محافظ التمويل الخاصة بعقود الإجارة إلى الشركة السعودية لإعادة التمويل العقاري يُعد أحد مصادر مكاسبها.
وأشارت إلى أن عمليات بيع المحافظ بدأت في الربع الرابع من عام 2018، وشهدت زيادة ملحوظة بفضل تسارع وتيرة بيع المحافظ، مما يعكس التنوع في مصادر الإيرادات وقدرة الشركة على تحقيق الاستدامة المالية والنمو، كما يوضحها الجدول التالي: