جاكرتا – تحدث مدير مجموعة تداول وسيولة Tickmill في مقابلة حصرية، حيث أجاب على العديد من الأسئلة وأزال بعض الأساطير الشائعة حول التداول.
السعي لتقليل الخسائر وزيادة العوائد
لطالما كان المستثمرون يسعون لتقليل خسائرهم مع زيادة تعرضهم للسوق، وزيادة عوائدهم العالية، ويصبح هذا الأمر أكثر تعقيدًا خلال فترات الصدمات، حيث يميل المستثمرون إلى الابتعاد عن الأصول الأكثر خطورة، مثل الأسهم، فيحين يتجهون إلى الأصول الآمنة، مثل الذهب.
ارتفاع أسعار الذهب وأثره على السوق
في أكتوبر 2025، تجاوز سعر الذهب لأول مرة 4000 دولار أمريكي، وغالبًا ما يُعتبر الارتفاع الحاد في أسعار الذهب إشارة على الاضطرابات الاقتصادية المقبلة، ما يطرح سؤالًا هامًا: هل نحن في طريقنا نحو ركود؟ وإذا كان الأمر كذلك، هل الذهب هو الخيار الأفضل مقارنة بالسندات أو النقد؟ للإجابة على هذه الأسئلة وتصحيح العديد من الأساطير المنتشرة بين المتداولين على الإنترنت، استضفنا جوني خليل، مدير مجموعة التجارة والسيولة في Tickmill.
تحليل وضع السوق الحالي
انطلقت المحادثة بإحصاءات وتوقعات الأسعار، وسرعان ما تحولت إلى كيفية تمكّن Tickmill، الوسيط العريق في تداول العقود مقابل الفروقات، من تلبية توقعات المتداولين، بل وتجاوزها.
شكرًا جزيلاً على دعوتي، وصف الظروف الاقتصادية الحالية بأنها “جذابة” يبدو أنه يقلل من شأنها، وأنا، مثل قرائي، أود أن أعرف كيف تصف الوضع الحالي. هل نحن في طريقنا إلى ركود جديد، ولماذا لا تزال أسعار الذهب مرتفعة؟
وجهة نظر حول مستوى الذهب والضغوط الاقتصادية
شكرًا على الدعوة. هناك إجابة طويلة وأخرى قصيرة على هذا السؤال، حيث تصحيح سعر الذهب من مستوى أعلى، لكنه لا يزال يتداول فوق 4220 دولار أمريكي. هناك عوامل عدة تفسر ذلك، مثل الحرب المستمرة في أوكرانيا، وميول البنوك المركزية لنقل احتياطيها من الدولار الأمريكي إلى الذهب، ما يدعم سعر الذهب في الوقت الراهن. وفي عام 2025 وحده، جمعت البنوك المركزية أكثر من 1000 طن من الذهب. أما بالنسبة للإجابة القصيرة، فلا، لا أعتقد أننا في طريقنا إلى ركود، على الأقل في المستقبل القريب، رغم أن المخاوف ما زالت قائمة.
الشأن جزء من دورة، حيث كان السوق هادئًا لفترة نظراً لبيانات العمل الضعيفة، لكن بعد تعزيز المناقشة حول خفض أسعار الفائدة، زاد النشاط مرة أخرى. وقد ارتفع مؤشر S&P 500 بنهاية نوفمبر بنسبة 0.25%، مما أثر أيضاً على أسواق أخرى، بما في ذلك الذهب.
توقع ارتفاع الذهب إلى مستويات مرتفعة
هل تعتقد أن سعر الذهب يمكن أن يتجاوز 5000 دولار للأوقية بحلول نهاية عام 2026؟ (يبتسم) الأمر متروك للظروف الاقتصادية. إذا كانت الظروف داعمة، فمن الممكن أن يصل سعر الذهب إلى 5000 دولار أمريكي، لكن يتوجب النظر في التطورات. قبل خمسة عشر عامًا، كانت حركة أسعار الذهب شهدت صعودًا وهبوطًا، وعادة ما تحدث في دورات تتراوح بين عشرة إلى ستة عشر عامًا.
الدورات التاريخية لأسعار الذهب
جاكرتا – أشار توماس أندريو، مؤلف كتاب مؤثر عن الذهب ودوره الدائري، إلى نظرية دورة أسعار الذهب لمدة ستة عشر عامًا. وفي عام 2023، ذكر أن هذه الدورة قد تكون استمرت لأكثر من نصف قرن. يمكن أن تبلغ قيمة الاستثمار البالغ 1 دولار أمريكي، في الذروة، حوالي 5.2 دولار أمريكي بعد 11 أو 12 سنة، بينما في نهاية المرحلة الهبوطية، يبلغ الاستثمار نفسه حوالي 2.7 دولار أمريكي.
على مدار التاريخ، كانت هناك فترتان رئيسيتان لارتفاع أسعار الذهب، وهما من 1971 إلى 1981 ومن 2001 إلى 2011. وبالمقابل، حدثت فترات ركود في 1981–2001 وفي 2011–2016. على الرغم من أن الظروف الاقتصادية كانت مختلفة، إلا أن نمطها كان سهل التعرف عليه نسبيًا. بناءً على هذه النظرية، يمكن القول إن الديناميكية الحالية في السوق تشير إلى بداية دورة صعود جديدة بعد نوفمبر 2022.
التحديات والفرص في الأسواق المالية
باختصار، الرحلة قد تستمر طويلاً. ومع ذلك، لا يمكن تفسير شيء حرفيًا في الوقت الحالي، لأننا في فترة من عدم اليقين. التأثيرات السياسية والاقتصادية مثل تقلبات السياسة التعريفية، وارتفاع التضخم في أوروبا، جميعها تؤثر على العملات وأسواق السندات والذهب. ومع ذلك، تشكل هذه التحديات فرصًا أيضًا. في Tickmill، نرى أن التجار الذين يستفيدون من التنويع بشكل فعال يحققون نتائج أفضل.
كيفية دعم Tickmill للتجار الحاليين
ليس سرًا أن Tickmill تقدم فروق أسعار منخفضة جداً ل CFDs XAUUSD (الذهب)، بمتوسط 0.07 نقطة، في حين أن معايير الصناعة تتراوح إلى 0.28 نقطة. هذه ميزة حقيقية لكل المتداولين، سواء كانوا مبتدئين أو محترفين، فخلال الربع الثالث من هذا العام سجّلنا 13.9 مليون صفقة.
دخول السوق وتوفير فرص التداول
هذا الرقم يعكس حجمًا إجماليًا قدره 342 مليار دولار أمريكي، مما يجعل الذهب الأداة الأكثر تداولًا في Tickmill. هذه الأرقام تعكس تفضيلات عملائنا في التداول، إضافةً إلى نموذج السوق المالي في الوقت الحالي. للتمكن من بدء تداول الذهب في Tickmill يتطلب رأس مال يبدأ من 100 دولار أمريكي، ما يجعل من السهل لأي شخص الدخول إلى عالم تداول العقود مقابل الفروقات.
يمكّن تداول العقود مقابل الفروقات المتداولين من الاستفادة من تحركات الأسعار دون الحاجة لامتلاك الأصول بشكل مباشر. ولذلك، أعتبر تنويع الاستثمارات أداة قوية، خاصة في الأسواق غير المستقرة، وإدارة المخاطر تبقى من الأمور الأساسية. أشجع المتداولين على استخدام الأوامر الملائمة لمراقبة الأسواق من خلال مدوناتنا.
ما الذي يجعل Tickmill الخيار المفضل؟
الاتساق هو السبب الرئيسي الذي يجعل المتداولين يعودون إلى Tickmill، إذ يقدّر المتداولون مقدمي الخدمات الذين يوفرون أسعارًا عادلة وشفافة وسرعة تنفيذ عالية. في المتوسط، نقوم بتنفيذ المعاملات في أقل من 0.20 ثانية، بالإضافة إلى تقديم مجموعة متنوعة من أدوات التداول والمواد التعليمية التي تشمل أكثر من 600 CFD، وكذلك الفوركس والأسهم والسلع.
الأساطير الشائعة حول التداول
الأسطورة الأولى هي الاعتقاد بأن الذهب هو “علاج كامل” ضد التقلبات. هذا غير صحيح، رغم أنه غالبًا أكثر استقرارًا من النقد أو الأسهم. في عام 2008، قام المستثمرون بتصفية حيازاتهم من الذهب بدلاً من الاحتفاظ بها، ما أدى إلى انخفاض مفاجئ في الأسعار. والأسطورة الثانية تتمثل في أن النقد هو دائمًا مصدر الثروة الآمنة، وهذا خاطئ أيضًا، حيث يؤثر التضخم بشدة على قيمة النقد.
كما يعد المفهوم الخاطئ الثالث هو الاعتقاد بأن السندات هي دائمًا أفضل من الذهب. الاختيار بينهما يتوقف على السيولة والأهداف الاستثمارية. عادةً، يُعتبر الذهب أكثر سيولة، بينما توفر السندات عوائد ثابتة. ينصح بشدة بعدم قبول معلومات السوق ماليًا دون إرساء موقف نقدي واضح.
The English, Chinese, Japanese, Arabic, and French versions are automatically generated by the AI. So there may still be inaccuracies in translating, please always see Indonesian as our main language. (system supported by DigitalSiber.id)
