شعار شركة التصنيع الأهلية
صفقة البيع مع تحويل القابضة
في الأول من مارس 2026، أبرمت شركة التصنيع الوطنية اتفاقية لبيع جميع حصصها في شركة الرواد التحويلية الصناعية لصالح الشركة السعودية للصناعات التحويلية القابضة (تحويل القابضة)، وبقيمة إجمالية بلغت 700 مليون ريال، تًستثنى هذه القيمة من التعديلات المتعارف عليها بموجب الاتفاقية. وذكرت الشركة في بيانها على موقع “أقرأ نيوز 24″، أن قيمة الصفقة المحددة تم حسابها بناءً على القيمة السوقية لشركة تحويل القابضة (الخالية من النقد والديون)، مما يجعل من غير الممكن مقارنة هذه القيمة مباشرةً بالقيمة الدفترية، وهي معيار محاسبي يستخدم لقياس صافي الأصول، كما ستعكس العوائد النقدية النهائية أي تعديلات مرتبطة بالإغلاق كما هو منصوص عليه في الاتفاقية.
كما أشارت الشركة إلى أن القيمة الدفترية للأصل تبلغ 714 مليون ريال، وستُعقد التسوية نقداً، حيث أنه تم استكمال المشتري للإجراءات التمويلية اللازمة لإتمام الصفقة. وتحتوي الاتفاقية على ضمانات وتعهدات متعارف عليها من الطرفين، ويُعلق إتمام الصفقة على استيفاء عدة شروط، منها الحصول على الموافقات النظامية اللازمة، مثل عدم الممانعة من الهيئة العامة للمنافسة، وغيرها من الشروط المعروفة في هذه الأنواع من الاتفاقيات.
شركة الرواد التحويلية الصناعية
تُعتبر شركة الرواد التحويلية الصناعية واحدة من الشركات الرائدة في مجال تحويل الصناعات البلاستيكية، حيث تتضمن تحت مظلتها مجموعة من الشركات المتخصصة التي تقدم حلولاً مبتكرة تلبي احتياجات مجموعة متنوعة من القطاعات، مثل التغليف والزراعة والبنية التحتية والصناعات التحويلية. وتضم المجموعة الشركات التالية:
- شركة الرواد العالمية للتغليف المحدودة: تُعنى بإنتاج أغشية البولي بروبيلين ثنائية المحور، والأغشية المعدنية،غيرها من الأغشية ذات القيمة المضافة العالية المستخدمة في حلول التغليف المرن، ما يضمن جودة عالية وأداءً موثوقاً.
- شركة تلدين للحلول البلاستيكية: تختص في تصنيع الأغشية الزراعية المصنوعة من البولي إيثيلين منخفض الكثافة للبيوت المحمية، بالإضافة إلى إنتاج أنابيب البولي إيثيلين عالي الكثافة وملحقاتها بأنواعها المختلفة (الجدران الصلبة، والمموجة، واللولبية)، وكذلك تصنيع المنصات والصناديق البلاستيكية الصناعية بجودة عالية تلبي احتياجات الاستخدامات الشاقة.
- شركة الرواد الوطنية للبلاستيك المحدودة: تعمل على تصنيع الألواح البلاستيكية المبثوقة، مثل البولي كربونات والبولي ميثيل ميثاكريلات، بالإضافة إلى إنتاج الدلاء البلاستيكية المصبوبة بالحقن وحافظات البطاريات، كذلك تمتلك الشركة خطوطاً متطورة لإعادة تدوير المواد البلاستيكية.
- شركة الرواد الدولية للأغشية الصناعية المحدودة: تُعتبر من أبرز المنتجين لبطانات الأغشية الأرضية المصنوعة من البولي إيثيلين عالي الكثافة والبولي إيثيلين الخطي منخفض الكثافة، وفقاً لأعلى المعايير العالمية، وتستخدم في مشاريع البنية التحتية والبيئة والحلول الهندسية المتخصصة.
- شركة الرواد المتحدة للتسويق: تدير شبكة واسعة من منافذ البيع بالتجزئة المتواجدة في مختلف مناطق المملكة، لتوفير منتجات شركات الرواد مباشرةً للمستهلكين والمقاولين والمزارعين مع ضمان سهولة الوصول وجودة الخدمة.
أداء شركة الرواد وأهداف التصنيع الوطنية
ذكرت الشركة أن شركة الرواد التحويلية حققت أداءً تشغيلياً ومالياً قوياً، مدعومة بمبادرات مستمرة لتحسين الكفاءة وزيادة الاستفادة من الأصول، ورأت شركة التصنيع الوطنية في الشركة المستهدفة وضعاً يمكّنها من التوسع المستقبلي، الأمر الذي يتطلب استثمارًا أكبر في رأس المال وتركزًا أكبر في الإدارة والتشغيل. كما تتيح هذه الصفقة لشركة التصنيع إعادة تخصيص رأس المال بما يتماشى مع أولوياتها الاستراتيجية، بما في ذلك تعزيز مركزها المالي، وتسريع خفض الديون، وتحسين العوائد على رأس المال المستخدم بهدف تحقيق التطابق مع التوجهات الاستراتيجية طويلة الأمد في تركيزها على قطاع البتروكيماويات.
وأشارت إلى أن هذا قرار استراتيجي يهدف إلى تعظيم القيمة للمساهمين على المدى الطويل من خلال تعزيز المرونة المالية وإعادة توجيه الاستثمار نحو المجالات التي تحقق العوائد الأعلى، كما ستسهم هذه الصفقة في تبسيط الهيكل التنظيمي لشركة التصنيع وتحسين كفاءة التكاليف، إذ تعتقد الشركة أن هذه الخطوة تدعم هدفها في خلق قيمة مضافة للمساهمين على مدى طويل. وتؤكد الشركة أنها ستستمر في مراجعة محفظة الأعمال باستمرار، خاصة الأنشطة التي لا تتوافق مع أنشطتها الأساسية، لضمان توافق تلك الأنشطة مع توجهاتها الاستراتيجية وأولوياتها المالية.
التوقعات والمستشارون
تتوقع شركة التصنيع أن تدعم الصفقة تركيزها على قطاع البتروكيماويات بشكل استراتيجي، وتعزيز مركزها المالي من خلال تحسين تخصيص رأس المال وخفض حجم الديون، كما ستساهم الصفقة في تبسيط الهيكل الهيكلي وتحسين الكفاءة العامة للأداء. وسيتم استخدام العائدات الناتجة من بيع الأصل في تحسين تخصيص رأس المال وتقليل حجم الديون، حيث تم تعيين Trussbridge كمستشار مالي و Kings & Spalding كمستشار قانوني لشركة التصنيع الوطنية، وتم تعيين Deloitte كمستشار مالي و Dentons كمستشار قانوني للشركة السعودية للصناعات التحويلية القابضة، وسيتم الإعلان عن أي تطورات هامة في الوقت المناسب.
تشكل هذه الصفقة خطوة محورية في سياق المبادرة الاستراتيجية المعتمدة من قبل الشركة لتحسين محفظة الأعمال وتعزيز العائد على رأس المال المستخدم، وتعظيم القيمة المضافة للمساهمين على المدى الطويل.
