- انخفض الذهب بنسبة تقارب 1%، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 97.00.
- لا تزال الأسواق تسعر تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 60 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) القوي الأسبوع الماضي.
- تساهم التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم في إبقاء المخاطر الجيوسياسية تحت الأضواء.
تراجعت أسعار الذهب بنسبة تقارب 1% في جلسة تداول ذات سيولة ضعيفة يوم الاثنين، حيث كانت الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة يوم الرؤساء، بينما أدت احتفالات رأس السنة الصينية إلى إغلاق الأسواق لأكثر من أسبوع، هذا الانخفاض جاء في ظل ترقب المستثمرين لتطورات السوق، في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4992 دولارًا أمريكيًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 5054 دولارًا.
الذهب يتراجع وسط سيولة ضعيفة بسبب العطلات، مع تعويض الدولار القوي لتوقعات تخفيض الاحتياطي الفيدرالي
لا تزال معنويات السوق إيجابية، مدفوعة بتزايد التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام، فبعد تقرير الوظائف غير الزراعية القوي في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي وبيانات التضخم الهادئة، يتوقع المستثمرون تسعير 60 نقطة أساس من التيسير النقدي بحلول نهاية العام.
يساهم انتعاش الدولار الأمريكي في دفع أسعار السبائك للانخفاض، فقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.22%، متجاوزًا عتبة 97.00.
يوم الجمعة، شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا حادًا، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في تراجع الأسعار في الولايات المتحدة، وقد انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس ليصل إلى 4.05%، بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى له عند 4.125%.
في الوقت نفسه، اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، موقفًا متشددًا، مشيرًا إلى استمرار ارتفاع معدلات التضخم في قطاع الخدمات، ومؤكدًا أمله في أن نكون قد شهدنا ذروة تأثير التعريفات الجمركية.
وعلق جولسبي بأن الأسعار لا تزال قابلة للانخفاض، لكنه شدد على الحاجة لرؤية تقدم ملموس في مسار التضخم قبل أي تحرك.
توقعت أسواق المال أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة ثابتة في اجتماع 18 مارس القادم، وذلك وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مع تحركات الحرس الثوري الإيراني
على صعيد آخر، ستعقد روسيا وأوكرانيا محادثات في جنيف في 17 فبراير، حيث ذكر الكرملين أن قضية الأراضي هي إحدى القضايا الرئيسية التي سيتم مناقشتها.
ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن إيران بدأت تدريبات بحرية وسط تصاعد التوترات مع الولايات المتحدة، وتأتي تدريبات الحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز قبل يوم واحد من بدء المحادثات المقررة بين طهران وواشنطن.
أبرز أحداث الأجندة الاقتصادية الأمريكية خلال الفترة من 16 إلى 20 فبراير
ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع زخمًا كبيرًا، حيث تتضمن إصدار طلبات السلع المعمرة، وبيانات الإسكان، بالإضافة إلى تصريحات مهمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وإصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
لاحقًا، سيتحول الانتباه إلى طلبات إعانة البطالة الأولية، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE).
توقعات سعر الذهب (XAU/USD): الذهب يتراجع دون 5000 دولار مع التركيز على مستوى 4900 دولار الحاسم
تظهر الصورة الفنية أن المشترين في سوق الذهب يفقدون الزخم بعد ثلاث جلسات متتالية شهدت قممًا منخفضة مقارنةً بقمة 11 فبراير عند 5119 دولارًا، وهو ما يشير بوضوح إلى أن البائعين يدافعون بنجاح عن مستوى 5100 دولار، مما يدفع الأسعار نحو الانخفاض.
كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الثيران يستسلمون تدريجيًا، وإذا أنهى سعر الذهب (XAU/USD) جلسة يوم الاثنين دون مستوى 5000 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق لمزيد من الانخفاض في الأسعار.
سيكون الدعم الرئيسي الأول هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، يليه مستوى 4900 دولار، وبمجرد اختراقه، سيكون السقف التالي هو 4800 دولار، قبل الوصول إلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4634 دولارًا كمنطقة طلب تالية وحاسمة.
على العكس من ذلك، إذا أنهى الذهب تداولاته فوق مستوى 5000 دولار، ستكون المقاومة الأولى عند 5050 دولارًا، تليها قمة 11 فبراير عند 5119 دولارًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
فيما يلي ملخص لأبرز البيانات والأرقام الواردة في التقرير:
| المؤشر/البيان | التفاصيل |
|---|---|
| أسعار الذهب (XAU/USD) | |
| الانخفاض | تقريبًا 1% |
| سعر التداول الحالي | 4992 دولارًا |
| أعلى سعر يومي (تم الوصول إليه) | 5054 دولارًا |
| قمة 11 فبراير | 5119 دولارًا |
| المقاومة الأولى المحتملة | 5050 دولارًا |
| الدعم الرئيسي الأول | المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، ثم 4900 دولارًا |
| الدعم التالي | 4800 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4634 دولارًا |
| مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) | |
| الارتفاع | 0.22% |
| المستوى الحالي | فوق 97.00 |
| عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات | |
| الانخفاض | 5 نقاط أساس |
| المستوى الحالي | 4.05% |
| أعلى مستوى سابق | 4.125% |
| توقعات الاحتياطي الفيدرالي | |
| التيسير المتوقع | 60 نقطة أساس (بحلول نهاية العام) |
| اجتماع تثبيت سعر الفائدة المتوقع | 18 مارس |
| الأحداث الجيوسياسية والاقتصادية الهامة | |
| محادثات روسيا وأوكرانيا | 17 فبراير في جنيف |
| تدريبات الحرس الثوري الإيراني | في مضيق هرمز قبل محادثات طهران وواشنطن |
