تداولات الأعياد الخافتة تكبح جماح مشتري الذهب

يُقدم موقع أقرأ نيوز 24 هذا التحليل الشامل لأداء الذهب وتقلباته الأخيرة، مع تسليط الضوء على العوامل الاقتصادية والفنية التي تؤثر في مساره.

* يتداول الذهب بشكل متقلب، ولكنه يظل ضمن نطاق محدد، حيث تؤدي العطلات في الولايات المتحدة والصين إلى تداول ضعيف يضخم من التحركات السعرية.
* يمتد الدولار الأمريكي في نطاق تداول معين خلال أسبوع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، مع تسعير الأسواق لتوقع خفضين على الأقل في معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
* تقنيًا، يختبر الذهب دعمًا رئيسيًا عند مستوى 5000 دولار، ولا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي في وضع صعودي يدعم النظرة الإيجابية.

يظهر الذهب في وضع دفاعي قوي، محافظًا على مستوى 5000 دولار خلال التداولات المبكرة ليوم الاثنين، وقد أدت العطلات في الولايات المتحدة والصين إلى تداول محدود وضعيف للمعدن الثمين حتى هذه اللحظة.

الذهب يفتقر إلى اتجاه واضح وسط تداول محدود

يبدو أن مشتري الذهب قد أخذوا قسطًا من الراحة في بداية هذا الأسبوع، وتحديداً يوم الاثنين، بعد الارتفاع القوي الذي شهده يوم الجمعة الماضي، حيث يركز المتداولون حاليًا على أحدث بيانات التضخم والوظائف الصادرة في الولايات المتحدة، مع استعدادهم لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع من عام 2025.

نظرًا لعدم صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية حتى يوم الجمعة، فمن المرجح أن يستمر تأثير فترة عطلة السنة القمرية الجديدة في الصين، إلى جانب التوقعات المتعلقة بالاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي (AI)، في توجيه معنويات المتداولين في سوق الذهب.

يوم الجمعة، عزز التباطؤ غير المتوقع في بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة لشهر يناير الرهانات بقوة على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيتجه لخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل خلال هذا العام.

تظهر العقود الآجلة توقعات واضحة بخصوص تحركات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية، والتي يمكن تلخيصها في الجدول التالي:

أعلنت وزارة العمل الأمريكية عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يناير، والتي كشفت عن اتجاهات مهمة في التضخم:

من جهة أخرى، باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (Core CPI) لشهر يناير، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق، وتفاصيل ذلك في الجدول:

شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا ملحوظًا، تزامنًا مع ارتفاع التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، الأمر الذي أدى إلى تراجع قيمة الدولار الأمريكي (USD) في مختلف القطاعات، بينما دعم ذلك ارتفاع سعر الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.

تحليل فني معمق لسعر الذهب: الرؤية اليومية

يظهر الرسم البياني اليومي للذهب إشارات صعودية قوية، حيث يرتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا فوق قراءات 50 و100 و200 يوم، مما يؤكد التوافق الصعودي الواضح، كما تميل جميع المتوسطات المتحركة للأعلى بينما يحافظ السعر على موقعه فوقها.

يقف مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند مستوى 54.62، والذي يعتبر محايدًا، مما يشير إلى عودة الزخم إلى طبيعته بعد الارتفاع الأخير، وعند قياس الحركة من أعلى مستوى عند 5597.89 دولار إلى أدنى مستوى عند 4401.99 دولار، يبرز مستوى التصحيح 50% عند 4999.94 دولار ومستوى التصحيح 61.8% عند 5141.05 دولار كحواجز رئيسية أمام التعافي، ويتطلب تجاوزها استمرار الاتجاه الصعودي.

توضح المؤشرات الفنية للذهب المستويات المهمة في الجدول التالي:

تظل الهيكلية متوسطة المدى إيجابية، حيث تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 يوم في الارتفاع بثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، محافظًا السعر على موقعه فوق هذه المستويات الأساسية.

تظهر وسائد هبوطية أولية مهمة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم أرضية دعم أعمق، كما سيوضح الجدول التالي:

سيفتح الإغلاق اليومي المستقر فوق حواجز التصحيح الفورية المجال لمواصلة الاتجاه الرئيسي الصعودي، بينما سيبقي الرفض بالقرب منها التداول محصورًا ضمن نطاق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا.

(يقدم لكم موقع أقرأ نيوز 24 هذا التحليل الفني المفصل.)

أسئلة شائعة عن الذهب