أعلن ماجد العيوطي، الرئيس المشارك لقطاع الترويج وتغطية الاكتتاب في إي إف جي هيرميس، عن استثمار صندوق “آشمور” في شركة “فاركو السعودية”، التابعة لمجموعة “فاركو”، والتي تُعد أكبر مصنع أدوية من حيث الحجم (الفوليوم) في الوطن العربي وشمال إفريقيا.
تفاصيل الاستثمار
وأوضح العيوطي أن هذه العملية تمت عبر “Corporate Carve-out”، حيث تم فصل نشاط “فاركو السعودية” عن مجموعة “فاركو” الأصلية، واستثمر صندوق “آشمور” في حصة أقلية عبر زيادة رأس المال في “فاركو السعودية”، وأكد أن الهدف من هذا الاستثمار يتمثل في تسريع بناء وتشغيل مصنع فاركو في المدينة المنورة، والمقرر افتتاحه في عام 2027.
معلومات عن صندوق آشمور
أضاف العيوطي أن صندوق “آشمور” يُعتبر من أكبر شركات إدارة صناديق الاستثمار في الأسواق الناشئة، ويستند صندوقه المخصص للسعودية بشكل رئيسي على صندوق التنمية الصناعي السعودي، وأوضح أن التعاون بين الإدارة المهنية لمجموعة “آشمور” والشريك المحلي القوي يُعد الهدف الرئيسي، ويأتي بعده ضخ رؤوس الأموال لإنهاء إنشاء المصنع بسرعة، كما يركز الهدف الثالث على تعزيز الحوكمة، كي تكون “فاركو” كيانًا مستقلًا في المملكة، مما يمكّنها من المنافسة مع الشركات الكبرى في السوق المحلي للأدوية، ووضع خطة للطرح مستقبلاً في سوق المال السعودي خلال 5 إلى 7 سنوات.
أداء إي إف جي هيرميس
بالنسبة لأداء عام 2025 وتوقعات 2026، أشار العيوطي إلى تنفيذ حوالي 43 صفقة من دمج واستحواذ وطروحات وإدارة ديون على مستوى المنطقة العربية خلال عام 2025، وهو عدد مرتفع مقارنة بحجم العمليات في الأسواق الإقليمية، مع استمرار وجود Pipeline قوي لعام 2026، وأكد أن الجزء الأكبر من الأعمال يتركز على صفقات الدمج والاستحواذ، لدعم توسعات العملاء وتنمية أنشطتهم في السوقين المحلي والخارجي، متوقعًا زيادة مساهمة هذه الصفقات خلال 2026، واعتبر صفقة “فاركو” و”آشمور” مثالاً على ذلك.
الطروحات في السوق المصري والكويتي
كشف العيوطي عن تنفيذ طرحين في السوق المصري منذ بداية العام، الأول طرح ثانوي عبر “Accelerated Bookbuild” لإحدى شركات التكنولوجيا المالية، والثاني طرح شركة “جورميه” في قطاع الأغذية والتجزئة، والذي يُتوقع بدء التداول عليه غدًا في البورصة المصرية، مشيرًا إلى أن الطرح جذب شريحة واسعة من المستثمرين، وحقق معدل تغطية يزيد عن 12 مرة في الطرح الخاص، وحوالي 55 مرة في الطرح العام، كما أضاف أن هناك أيضًا طرحًا في سوق الكويت جارٍ العمل عليه في مجال التجزئة، من المتوقع الانتهاء منه خلال الربع الأول من 2026، بينما تظل الأسواق السعودية تحتوي على Pipeline قوي للاكتتابات وعمليات الدمج والاستحواذ، مع متابعة تطورات السوق لاختيار التوقيت الأنسب للطرح في البورصة السعودية.
ريادة البنك في السوق
فيما يتعلق بريادة السوق والتنوع، أفاد العيوطي بأن البنك احتل المركز الأول في “League Tables” من حيث الطروحات وعمليات الـ ECM في المنطقة العربية، ليس فقط من حيث قيمة الصفقات بل وعددها أيضًا، مؤكدًا حرصهم على الحفاظ على هذه المكانة خلال 2026، مع التركيز على جودة الطروحات والتنوع الجغرافي لتجنب أي تذبذبات في الأسواق، سواء في مصر أو السعودية أو الكويت أو عُمان، إضافة إلى تنويع أنواع الطروحات بين الطروحات العامة الأولية والخاصة و”ABB”.
توقعات المستقبل
اختتم العيوطي حديثه بالإشارة إلى أن حجم صفقات الدمج والاستحواذ التي يديرها البنك حاليًا لم يُفصح عنه، لكنه توقع أن تكون هذه السنة مليئة بالصفقات الجديدة، مع الإعلان عن الصفقات فور الوصول إلى اتفاقات نهائية خلال الربعين الأول والثاني من 2026.
